Levandule korunkatá se vykytuje v Austrálii, na Novém Zélandu a také se vyskytuje na ostrovech Makaronésie. Roste na křovinatých stanovištích a na okrajích borových lesů. Jedná se o polokeř vysoký okolo 30 až 60 cm. Listy jsou tužší, šedozelené barvy, úzce kopinaté, 1 – 4 cm dlouhé. Květy vyrůstají v lichopřeslenech, které jsou nahloučeny do vrcholového květenství. U kultivaru Bandera deep purple na vrcholu tmavě fialového květenství vyrůstají vzpřímené tmavě fialové listeny, připomínající myší ouška. Celá rostlina je aromatická, vonný olej je vhodné přidávat do koupelí.  Používá se k ochucení oleje a octa.
Vyžaduje slunné a mírně vlhké stanoviště, propustný živný substrát a pravidelnou zálivku. Občasné přihnojení plným hnojivem podpoří dlouhotrvající kvetení. Přezimování v našich podmínkách není stoprocentní. V chráněných polohách a teplých zimách by mohla za vydatné přikrývky přezimovat.
Listy a květy korunkaté levandule se mohou využít v parfémech, je ideální pro řezání a bylinkové zahrady, nebo pro výsadbu do nádob. Kvetoucí větvičky se ořezávají v létě a suší volně na vzduchu. Tato bylinka se tvaruje i na kmínku. Květy jsou lákadlem pro včely a motýly.